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2015理财之路怎么走
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2015理财之路怎么走
发布时间:2014.12.09 新闻来源:未知 浏览次数:
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 2014-12-08 15:05?爱投资
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? ? ? 2014年是理财市场冷暖交替的一年,楼市冷了,股市热了;汇率升了,利率降了;互联网金融火了,实体经济蔫了……2015年,我们又该如何抓住快速变化的理财时尚,获得属于自己的收益呢?
? ? ? 如今的理财市场越来越像时尚界,产品的流行速度越来越快,这一点在2014年体现得尤为突出。
? ? ? 年初,余额宝风光无限,年化收益率直逼7%,规模也急剧膨胀,成为了世界上最大的一只货币基金。然而,随着银行间资金紧张状况的改善,余额宝的收益率大幅回落到4%左右,9月底的规模比6月底还减少了一些。如今,人们只是把余额宝当成现金管理的工具,指望余额宝发财的人越来越少了。
? ? ? 过去的4年,最不流行的理财方式是炒股。的确,A股市场已经4年没有出现像样的行情了,哪怕是2014年上半年,股市依然没有任何起色,上证指数总是在2000点附近徘徊。然而进入下半年,受无风险收益率降低的影响,部分资金进入股市,使得股市出现了难得的上涨行情。在央行降息等利好政策的刺激下,上证指数冲破了3000点,成交量也创出了历史新高,牛市特征初步得到显现。
? ? ? 与股市趋热相对应的是楼市渐冷。过去10多年,楼市风光无限,收益率无人能敌。可在限购、限贷等政策的打压下,楼市终于停下了上涨的脚步,只涨不跌的神话被打破了。尽管此后全国多数地区取消了限购,央行也对改善型购房贷款进行了松绑,但对房地产市场复苏的影响并不显着,特别是三、四线城市的楼市,仍面临着巨大的去库存压力。
? ? ? ?在国际市场上,美元再度成为强势货币,对日元、欧元等非美货币大幅度升值。受美元走强影响,国际上大宗商品价格暴跌,短短几个月时间,石油价格就下跌了30%;黄金更是跌破了1200美元/盎司,直逼1100美元/盎司大关。在人们看好人民币兑美元将步入“5”时代的时候,人民币又出人意料地贬值近5%,此后虽有所回升,但仍没有收复全部失地。面对风格变换越来越快的理财市场,2015年我们应该采取怎样的理财策略,才能把握住流行的趋势呢?
? ? ? 关注一:利率
? ? ? 11月21日,央行突然宣布降息,同时放宽了银行存款利率的幅度范围,由原来的1.1倍上调到1.2倍,利率市场化的进程又向前进了一步。以前,我们去银行存钱,是不需要比较的,无论大小银行,利率水平完全一样。后来,利率管制放松了一些,大小银行之间的利率有了一定的差别,但差距非常小,还不足以引起存款搬家。现在,情况不同了,仅1年期存款利率最高、最低就相差了0.3%,这是一个不能忽视的差距。因此,未来在选择银行储蓄的时候,我们或许要货比三家了。
随着利率水平的下调,银行理财产品的收益率也可能下调。事实上,在度过了去年下半年到今年春节前的“钱荒”后,市场上的资金供给相对充裕,资金价格快速回落,导致银行的理财产品收益率普遍降低。由于央行已经打开了降息通道,未来继续降息的可能性很大,因此在选择银行理财产品时,我们应该尽可能选择期限长一点的产品,以及时锁定收益。
? ? ? ?在无风险收益率降低的过程中,债券的价格会上升,这也是今年债券基金表现上佳的重要原因。2015年,债券基金依然是一个比较好的投资品种,但和2014 年相比,由于无风险收益率的下降空间变小,表现可能会逊色于今年,但仍不失为一种比较稳妥的投资。
? ? ? ?对于改善型购房者来说,2015年可能是一个不错的购房年份。受房贷利率下降、限贷政策调整等因素影响,以前无力进行改善型购房的人,如今重新具有了购房的能力和资格。在房产市场比较平稳的情况下,可以择机改善居住条件。
? ? ? 关注二:成长性
? ? ? 2014年,中国的GDP增幅明显降低,经济增长出现了放缓的迹象,这一趋势在未来的2015年很可能会继续延续。在经济比较低迷的时候,投资机会也相应减少。但我们不必对此过于悲观,因为在经济下行周期,国家势必将加大改革的力度,靠改革红利带动经济增长。因此,我们还必须对中国经济的增长情况保持高度关注,一旦改革见成效,经济步入复苏周期,新的投资机会就会大量出现。如果不能抓住这些机会,我们可能又要多奋斗好几年。
? ? ? 2015年,最值得关注的投资市场自然是股市,而股市中最值得关注的概念是成长。过去2年,以创业板为代表的成长股,风光无限,走出了一波结构型牛市。在资金面并不是非常宽裕的背景下,大幅度炒高蓝筹股难度颇大,机会仍然会更多地出现在小盘成长股身上。在关注宏观经济成长情况的同时,我们更应该把眼光集中在那些能引领经济结构转型的成长股身上。
? ? ? 关注三:汇率
? ? ? 2014年APEC首脑会议之后,许多国家都放宽了对中国公民出境旅游、经商的签证限制,这不仅意味着中国护照的含金量提高了,也表明中国的国际化程度又提高了一步。
? ? ? 与以往只需关注国内的投资和消费相比,未来的理财则更需要具有全球化的眼光。据预测,2014年出境游人数为1.15亿人次,比2013年增加17.5%,未来出境游的人数还会持续增长。而与出境游密切相关的自然是汇率,今年日元大幅度贬值,使得赴日旅游大热。在美元保持强势的情况下,去非美地区旅游必然能够在汇率上获得不错的优惠。
? ? ? 随着沪港通的启动,我们对外投资的渠道更多了;跨境电商的登陆,让海淘更加便利了。因此,我们更应注意汇率的变动,把握好汇率波动的机会,避免出现汇率方面的重大损失。
? ? ? ?剧透明年互联网理财风往哪吹
? ? ? ?谈及现阶段最受关注的领域,互联网金融当仁不让,而又以P2P网贷尤其引人注目。虽然P2P进入中国的时间并不很长,但是近两年已经发展成街头巷尾的热门话题,哪怕是老奶奶听见了P2P的话题都能唠叨上几句,热门程度由此可见一斑。
? ? ? ?P2P最吸引老百姓的特点无非是门槛低、收益高。银行理财项目动辄5万、10万的高门槛一下子就将很多投资者拒之门外,还有那些并不满足于“宝”类产品低收益的投资者,尤其是央行此番突然降息,很多把钱存银行的老百姓也开始另谋出路了。而P2P网贷只需要50元、100元就能投资,年收益普遍在10%以上的特点,轻松完胜其它理财方式。不过P2P市场也暴露出一些问题,互联网金融在2015年又会朝哪个方向发展呢?对投资者来说,注重产品的附加功能,并且随机应变、优选投资标的才是上策。
? ? ? ?P2P投资最重优选平台
? ? ? ?近几年,互联网金融和P2P平台的火热有目共睹,市场前景也十分广阔。相对传统的财富管理渠道来说,P2P平台的进入门槛低,收益比较可观,大受普通财富管理者的热捧,但是隐藏的风险也同样困扰着他们。面对众多的P2P平台,如何选择出一个安全可靠地呢?相关专家认为可以从以下几点进行把控:
? ? ? ?一、考核P2P平台的风控能力,风控能力是P2P平台的核心竞争力,是平台生存的关键因素。对于P2P平台来说,谁拥有更优质的借款人,谁就能在激烈的市场竞争中存活下来。因此,P2P平台的风险控制手段是否专业,防范措施是否充足,发生危机后能否迅速补救挽回客户的损失,这一点至关重要。值得一提的是,爱投资拥有自己专业且严格的风控团队,对合作保障机构进行严格筛选并对投资项目进行双重审核。爱投资特有的八道审核工序,包括甄选合作机构、合作机构筛选并推荐项目、项目经理收集详细项目资料、风控部全面审查、风审会综合评判、合规性合法性严格监管、上线前再次审核确认、贷后管理,层层剥离您的投资所面临的风险敞口。
? ? ? ?二、了解P2P平台的背景,包括公司规模,注册资本、业务规模、注册地址是否真实有效等。对于正规的P2P平台企业,一般在当地的工商登记主管部门的网站上就能查到他们的基本信息。同时可以关注一下该平台的历史事件,历史事件最能折射出一家公司的信用状况与经营状况。
除此之外,大家还可以根据门户网站的数据统计结果进行横向比较,尽量选规模较大、成立时间较久的平台,同时也要关注行业政策动态。若监管收紧,一方面能提高行业的规范度,但同时也会使一些不良平台直接“关门”。
? ? ? ?2015年买啥股票稳赚钱
? ? ? ?如果今年你在股市中赚到了钱,那么恭喜你,2015年的股市或许将更加精彩;如果错过了今年的行情,也没关系,明年机会更多,而现在正是布局之时。
? ? ? ?明年会有哪些热点
? ? ? ?仅仅4个月时间,市场情绪由低迷转向激情。而目前临近年末,如何布局2015年是投资者格外关注的。
? ? ? ?对于散户来说,如果牛市来临,首先保证不要“踏空”。其次,如能获得超额收益则更好。因此,可以设计一个“稳健进取型”的配置组合。在这个组合中,不妨选择直接受益牛市的券商股作为“压仓石”,然后再选择一两只有可能大幅领先大盘指数的股票博高收益。
? ? ? ?在当前市场环境下,取得超额收益主要来源于两个方面。首先是受到事件驱动、基本面得到根本改善的公司,不管是公司资产重组、注入资产,还是政策扶持,只要公司基本面得到了根本改善,市场就会对其重新估值。对这些公司如果有前瞻性的判断,提前“潜伏”,就会带来比较好的收益。
? ? ? ?其次是中小市值公司的超额成长,主要体现在创业板,这些公司往往来自新兴行业,业绩超预期。
? ? ? ?券商板块
? ? ? ?历史经验告诉我们,牛市期间券商板块的涨幅都比较可观。从7月22到11月24日,4个月内券商板块整体涨幅达到64.7%,远超同期上证指数的23.5%。
? ? ? ?而这一轮行情中,券商股之所以表现优异,除了“券商利润提升”这一传统因素外,政策的利好也很重要。在11月19日召开的国务院常务会议上,国务院总理李克强再提注册制。会议强调,抓紧出台股票发行注册制改革方案,取消股票发行的持续盈利条件,降低小微和创新型企业上市门槛。审核制改注册制是中国股市一项革命性的突破,随着上市公司数量的大大增加,此项规定直接利好券商。此外,降息、新三板扩容、沪港通开闸、“T+0”的预期等都直接利好券商。
? ? ? ?正是因为目前市场环境、政策环境十分利好券商行业,因此可以看到这样的景象:一方面是多家券商正在通过排队IPO、借壳(如近期“安信证券”资产注入中纺投资)等方式力争上市;另一方面,已经上市的券商则纷纷通过增发募集资金,准备大干一场。在19家已经上市的券商中有4家在近期停牌,其中光大证券率先在11月21日复牌,拟通过定增募集资金80亿元,全部用于增加公司资本金,其股价在当天涨停。
? ? ? ?既然券商对行业前景这么看好,作为投资者能做的就是投资券商。当然,无论是沪港通等政策利好,还是券商业绩的提升都是一个长期过程,这就注定了券商股的估值提升也会是一个长期过程,将贯穿整个牛市周期。
? ? ? 在个股上,受益沪港通最大的有中信证券、海通证券。此外,具有国企改革等概念的区域性券商特别值得关注,如国元证券、西南证券、兴业证券等。这些券商的大股东都是国资背景,受国资改革推动,而这些券商也有潜在的注资、重组等可能。
? ? ? ?传媒板块
? ? ? ?伴随行业的转型,最近两年来传媒都是热门板块之一。今年8月,中央全面深化改革领导小组第四次会议审议通过了《关于推动传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见》,无疑将加快国有媒体整合与跨界发展的速度。
? ? ? ?停牌近6个月的百视通和东方明珠在11月24日双双复牌并涨停,两家上市公司合二为一,同时伴随母公司优质板块注入以及引进战略投资者。
? ? ? ?预计今后,强势的国有媒体将越来越多通过参股、收购、投资等方式,在向“新型媒体”转型的同时,尝试多元化、跨行业发展。其中,一线传媒国企有可能率先实现转型。例如人民日报、湖南广电、上海报业集团、南方报业、浙报集团等,这些强势媒体集团对应的上市公司也更具想象空间。
? ? ? ?值得一提的是,上海两大传媒巨头的转型之路不仅启动时间早,力度也颇大,在全国行业内都已经是标杆。在上海文广集团重组两家上市公司后,已经定位“新型媒体集团”的上海报业集团在资本市场的动作更加值得关注。旗下唯一的上市平台新华传媒,有可能复制文广系“资产注入+引入战略投资者”的模式。
? ? ? ?军工板块
? ? ? ?去年中国重工收购军工重大装备总装业务,拉开军工资产证券化的序幕。今年以来,军工行业深化改革明显提速。成飞集成5 月份获得母公司巨额军工资产注入,复牌后受到投资者追捧,股价涨幅在3倍以上。在成飞集成的带领下,多只军工板块的股票在短期内大幅飙升,例如洪都航空、哈飞股份、中国船舶等。
? ? ? ?业内预计,军工科研院所改制细则有望明年一季度出炉。科研院所资产注入和军工资产进一步证券化是2015年军工企业改革的一大亮点。所以,军工热有可能在明年继续持续。
? ? ? ?公司方面,中航电子作为中航工业集团的航电业务整合平台,集团航电系统旗下有5家研究所,竞争实力较强,后续存在资产注入预期;中国重工在10月份宣布,拟对旗下的科技产业公司进行重组,整合涉及公司多达16家,中国重工高层还多次对外明确表示“加速整体上市步伐”。
? ? ? ?国资改革板块
? ? ? ?截至目前,国内20多个省市都发布了各自的“国资改革”方案,每个省市都有多家国资背景的上市公司。在这些公司中应重点关注位于第一梯队的龙头国企,尤其是已经进入混合所有制改造阶段的国资企业。
? ? ? ?分析案例可以发现,国资的混合所有制改造在形式上是非常多样的,引入的战略投资者既有私募股权投资公司,也有知名民企、行业巨头。有的战略投资者进入后,已经开始发挥作用,积极推动上市公司开展行业并购,显然这会在资本市场大大加分。例如,弘毅投资在今年二季度成为锦江股份的第二大股东,11月12日锦江股份停牌,公司公告称“正研究随同母公司收购欧洲第二大酒店集团(卢浮酒店集团)100%股权”。
? ? ? ?类似上述引入外部股东进行混合所有制改造的案例还有很多,弘毅投资在上海还入股城投控股,目前也处于停牌状态。此外,中山公用、格力地产分别为中山市和珠海市国资委旗下的龙头企业。今年8月,复星集团耗资逾10亿元接盘中山公用13%股权,成为其第二大股东;而格力地产的母公司格力集团正计划将49%的股权通过公开挂牌方式转让给战略投资者。
? ? ? ?由于外部股东的引进,这些原来国资企业的基本面正在发生显着的变化。未来存在实施管理层股权激励、开展行业整合的预期。如果投资者有耐心,不妨和这些战略投资者一起“潜伏”。